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本周股市三大猜想及应对策略:A股向上突破 券商股躁动

时间:20-06-29 08:22    来源:东方财富网

猜想一:A股向上突破?

实现概率:90%

具体理由:“五穷六绝七翻身”!今年5月份股市小幅下跌,截至6月24日,上证指数6月份累计上涨4.46%,月度涨幅创近半年最高水平,同时创下近20年同期涨幅第三高,仅次于2002年的6月份及2009年的6月份。7月份即将来临,市场会有怎样的表现?

先从最直接的数据来看,以近20年的月度涨跌幅数据分析发现,2月份上涨概率最高,达到70%;其次是11月份,上涨概率达到60%。6月份、7月份及10月份上涨概率都达到了55%,位居月度涨幅第三。

分析认为,7月份上证指数突破的可能很大。对整个月来说,可能出现先突破后回踩,震荡整理之后仍将上行的走势。不过,注册制带来的价值投资理念将会是行情的主线,个股分化将继续出现。

这里要提一下食品饮料和医药生物行业,通常节假日都会伴随着以“喝酒吃药”为主的消费股行情。从数据来看,截至6月24日,申万医药生物指数涨幅位居各行业首位,超过14%;而食品饮料指数月度涨幅也超过了7%。历年端午节都在7月份之前,而今年更是紧邻7月份,可以认为是“喝酒吃药”行情提前到来,这也是导致食品饮料、医药生物板块7月份表现一般的原因之一。

应对策略:市场主线仍是科技股、新能源汽车、国资改革,建议中线重点关注,短线注意把握低估蓝筹股的补涨机会。

猜想二:券商股躁动?

实现概率:80%

具体理由:券商板块是市场中弹性最大的板块,通常被看作是市场的行情风向标。在历史行情中,牛市启动的先行标志是“券商股启动”。截至6月24日,A股市场上45只券商股6月份平均涨幅超过11%,券商指数月度涨幅创下了近半年最高水平,光大证券(601788)、华鑫证券及招商证券6月份累计涨幅均超过20%。

当然,通过各种维度对比发现,券商股6月份以来获得了杠杆资金、北上资金凶猛加仓。统计数据显示,6月份以来融资买盘净买入券商股46.48亿元,同时获融资买盘和北上资金加仓的券商股有34只,占比超过七成。

融资净买入额居前的有天风证券、光大证券、中信证券及国金证券,净买入额均超过3亿元,4股同时获北上资金加仓。获融资净买入2.17亿元的中信建投,6月份以来获北上资金加仓2.41%,加仓幅度位居券商股首位;其次的中国银河和天风证券获北上资金分别加仓0.66%、0.41%。

市场对于此次券商股的上涨仍然怀抱着较高期待,仅以目前的市场状态来看,券商股的利好包括注册制改革提速、T+0交易松绑、孕育航母级机构预期等多项因素。

在业内看来,以上因素正在给券商股带来明显的趋势性机会;与此同时,A股交投活跃度提高下,牛市预期也在为市场带来看好券商股的周期性理由。

应对策略:资本市场的改革为证券行业带来历史发展机遇,有望改变部分业务模式和行业竞争格局,对板块有长期的估值支撑,投资者可重点关注。

猜想三:新能源汽车概念走强?

实现概率:70%

具体理由:今年3月国务院常务会议通过了新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年等三项促进汽车消费政策措施。自3月起,已有20多个省份出台了购车补助、车辆置换补贴、放松限购指标等政策措施。

对于国内新能源市场接下来的走向,广汽新能源副总经理肖勇持乐观态度,“我对新能源汽车市场还是非常看好,未来的竞争是科技与成本的竞争,未来产品魅力所在还是科技。”“现在我们要做的是,一方面要解决充电等痛点问题,另一方面还要增加一些新能源汽车的‘甜点’。”肖勇称,解决痛点是客户愿不愿意选择电动车的问题,提供“甜点”则是提升客户的支付意愿、客户是否优先选择电动车的问题。

资本市场上,特斯拉登上全球车企市值第一宝座。海通证券预期,特斯拉市值创新高亦将带动A股新能源汽车龙头标的股价创出历史新高。我国新能源汽车7月份之后将实现高增长;2020-2021年预期整个新能源汽车板块最确定的两大主线为欧洲新能源汽车供应链的投资机会以及中国特斯拉销量超景气带来的投资机会。

基金经理认为,2020年新能源汽车行业有望迎来全球共振拐点,随着疫情边际影响消减,新能源汽车企业的经营数据有望在7、8月份逐步兑现。

应对策略:整个电动汽车产业链分为上游、中游、下游。其中,上游主要是材料资源,如锂、钴;中游主要包含电池材料、电芯(电池组);下游主要指电动汽车企业,投资者可分领域挖掘投资机会。

(文章来源:财富动力网)