光大证券(601788.CN)

光大证券股份有限公司上调ASM Pacific评级

时间:20-07-14 20:29    来源:同花顺

2020年7月14日,光大证券(601788)股份有限公司发布研报,上调ASM Pacific评级,评级由“增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示:

我们预计20-22年净利润分别为12.52/20.39/26.65亿港币,分别同比上升102%/63%/31%。待疫情影响消退、5G新应用驱动半导体行业21年反转具备高确定性,市场对半导体板块估值定价逐步切换至21年;参考海外同业21年9-32倍PE、公司历史估值区间8-33倍PE,公司在全球设备行业龙头地位稳固、未来利润成长弹性高于大部分同业、且国内设备替代需求刚刚启动背景下公司存在市场份额提升机会驱动自身更快增长有望带来估值溢价,给予21年30倍PE对应目标价150元港币,首次给予“买入”评级。